CDT vs. fondo de inversión colectiva: cuál rinde más y cuál te conviene
Cuando por fin tienes unos millones ahorrados, la pregunta llega sola: ¿los meto en un CDT o en un fondo de inversión? Ambos son productos legales, vigilados por la Superintendencia Financiera y accesibles desde una app. Pero se comportan distinto, y elegir mal te cuesta rentabilidad o tranquilidad.
Qué es cada uno, en una frase
CDT (Certificado de Depósito a Término): le prestas dinero a un banco por un plazo fijo (90, 180, 360 días…) y te devuelve el capital más una tasa pactada de antemano. Sabes desde el día uno cuánto vas a recibir.
Fondo de inversión colectiva (FIC): juntas tu dinero con el de miles de personas y una administradora lo invierte en una canasta (deuda pública, CDT de varios bancos, acciones, etc.). La rentabilidad no está garantizada: sube y baja con el mercado.
Comparación punto por punto
| Criterio | CDT | FIC |
|---|---|---|
| Rentabilidad | Fija y conocida | Variable; suele oscilar alrededor de las tasas del mercado |
| Riesgo | Muy bajo; el capital está cubierto por Fogafín hasta $50 millones por persona y entidad | Depende del fondo: los de "vista"/liquidez son de bajo riesgo; los de acciones pueden perder valor |
| Liquidez | Baja: el dinero queda bloqueado hasta el vencimiento (cancelar antes tiene penalidad o no es posible) | Alta en fondos a la vista: retiras el mismo día o al siguiente |
| Monto mínimo | Desde $50.000–$500.000 según el banco; los digitales aceptan montos bajos | Desde $10.000–$100.000 en muchos |
| Costos | Ninguno visible; la tasa ya es neta de costos | Comisión de administración anual (0,5 %–3 %), descontada del rendimiento |
| Impuestos | Retención en la fuente del 7 % sobre los intereses | Retención sobre las utilidades al retirar |
Ejemplo con $10.000.000 a un año
CDT al 9,5 % E.A. a 360 días: intereses brutos $950.000. Retención del 7 %: $66.500. Recibes $883.500 netos más tu capital. Ni un peso más, ni uno menos.
FIC de bajo riesgo que en el último año rindió, digamos, 10 % E.A. con comisión ya descontada: habrías ganado alrededor de $1.000.000 brutos, pero ese "10 %" fue el año pasado; este año puede ser 8 % o 11 %. A cambio, pudiste retirar cualquier día sin penalidad.
Moraleja: la diferencia de rentabilidad suele ser pequeña. Lo que realmente decide es cuándo vas a necesitar el dinero.
Cómo decidir
- Fondo de emergencia (3–6 meses de gastos): FIC a la vista de bajo riesgo o cuenta de ahorros con buena tasa. Necesitas poder sacarlo mañana.
- Dinero con fecha fija (matrícula en 6 meses, prima de un carro en un año): CDT a ese plazo. Bloqueas la tasa y te proteges de la tentación.
- Ahorro a largo plazo (5+ años): combina. Parte en CDT escalonados (uno vence cada trimestre) y parte en fondos con algo más de riesgo y rentabilidad esperada. A largo plazo el interés compuesto hace el trabajo pesado: proyecta tu caso con la calculadora de interés compuesto.
Tres errores frecuentes
- Mirar solo la tasa y meter el fondo de emergencia en un CDT a 360 días. Cuando llega la emergencia, el dinero está bloqueado.
- Confundir rentabilidad pasada con futura en un fondo. La ficha técnica siempre lo aclara.
- Ignorar el GMF (4 × 1000): cada retiro de una cuenta no marcada como exenta paga 0,4 %. Marca una sola cuenta como exenta.
Este artículo es educativo y no constituye asesoría de inversión. Las tasas citadas son ilustrativas; consulta la oferta vigente de cada entidad.
Preguntas frecuentes
¿Qué pasa si el banco del CDT quiebra?
El seguro de depósitos de Fogafín cubre hasta $50 millones por persona en cada entidad. Si tienes más, reparte entre varios bancos o cooperativas vigiladas (estas últimas están cubiertas por Fogacoop). Los fondos de inversión no tienen ese seguro, pero el dinero está separado del patrimonio de la administradora.
¿Puedo sacar un CDT antes del vencimiento?
En general no. Algunos bancos permiten cancelación anticipada con pérdida parcial o total de intereses, y otros no la permiten. El CDT es un título valor que en teoría puedes negociar (endosar) en el mercado secundario, aunque en la práctica pocas personas lo hacen.
¿Qué es un CDT digital y por qué paga más?
Es un CDT abierto desde la app de un banco digital o de una entidad que quiere captar dinero rápidamente. Pagan tasas más altas porque no tienen costos de oficinas y porque compiten por captar. Verifica que la entidad esté vigilada por la Superintendencia Financiera antes de invertir.
¿Un fondo de inversión puede perder dinero?
Sí, según su perfil. Un fondo de acciones puede caer 20 % en un mal año; uno de deuda de corto plazo rara vez cae, aunque puede tener días negativos cuando suben las tasas. La ficha técnica del fondo muestra la rentabilidad y volatilidad históricas: léela antes de entrar.
¿Cómo se declaran estos rendimientos ante la DIAN?
Los intereses del CDT y las utilidades del fondo son ingresos por rendimientos financieros. Si estás obligado a declarar renta, van en tu declaración; la retención que ya te hicieron se descuenta del impuesto. Los certificados los emite cada entidad en marzo.